Kifejezetten erősen teljesített az utóbbi napok során az Adobe részvénye, ezzel pedig újabb ellenállási szinteket volt képes áttörni az árfolyam. A következő ellenállási szintek már a 2021-es csúcsok közelében azonosíthatóak, tér tehát lenne még az emelkedés folytatására. Az illusztrációs programokat fejlesztő cég folyamatosan bővíti termékportfólióját új alkalmazásokkal és funkciókkal, így az idei évben rekordösszegű bevételeket érhet már el. Az árfolyam emelkedésével ugyan a részvény értékeltsége is magasabb szintekre szökött, de historikusan így is inkább átlagos szinteken tartózkodik az Adobe előretekintő P/E rátája.
Fontos ellenállási szinteket küzdött le az utóbbi időszakban az Adobe részvénye, így a részvény technikai képe meglehetősen erősen fest az utóbbi napokban. Egy összeszűkülő háromszög képe kezdődött el kirajzolódni a részvény napi grafikonján az utóbbi hónapokban, melyből egy hete tudott kitörni az árfolyam. Ezt követően is folytatódott a lendület, így már az 570 dolláros ellenállás fölé tudott emelkedni a részvény, új idei csúcsot állítva ezzel. A következő akadályt a történelmi csúcsszint közelében találjuk már, tehát igen fontos volt ennek a szintnek a leküzdése, további teret nyitva az emelkedéshez.
Támaszként az 570 dolláros szint mellett még az összeszűkülő háromszög alsó szárát azonosíthatjuk, a támasz június óta támogatja a részvény árfolyamát. Ezeken kívül még az 50 napos mozgóátlagot lehet érdemes figyelni, láthattunk már példát arra idén, hogy a mozgóátlag fogta meg a lefelé trendelő árfolyamot. Lentebb az 500 dollár körüli szinteknél is védelemre találhatna a részvény, láthatóan számos zónánál találhat támaszt az árfolyam. Az indikátorokat vizsgálva azt láthatjuk, hogy az RSI már túlvettséget jelez, de az MACD kitartja vételi jelzését, inkább támogatva az emelkedést.
Az Adobe napi grafikonja (2023. 11. 13. nyitás előtt)
A heti grafikon alatt még éppen nem érte el a túlvettséget jelentő 70-es szintet az RSI, de igen közel került már ahhoz. Ezeken a szinteken tehát nem árt már az óvatosság, az általános piaci hangulat romlásával az Adobe árfolyama is könnyedén lefordulhat. Ezzel szemben az MACD éppen közelebb került a vételi jelzés beadásához, egyértelmű képet tehát nem kapunk.
Az azért látható, hogy az 570 dollár körüli zóna igen fontos technikai szemszögből nézve, idén ellenállásként, de 2021-ben még támaszként funkcionált ez az árszint. Ellenállásként a történelmi csúcs környékén található 670, illetve 700 dolláros szinteket tudjuk azonosítani. Ezen szintek teszteléséhez azonban még további 12-17 százalékot kellene emelkednie az árfolyamnak, tér tehát lenne a további emelkedésre.
Az Adobe heti grafikonja (2023. 11. 13. nyitás előtt)
A társaság egy hónap múlva teszi közzé jelentését. Elemzői várakozások szerint már 5 milliárd dollár feletti bevételt realizálhatott az Adobe az őszi negyedév során, ez 11 százalékos éves növekedésnek felel meg. Profit téren már ennél is nagyobb növekedést várnak a céget követő elemzők, EBITDA soron így már 2,5 milliárdos eredményt jeleznek előre, ez 50 százalékkal magasabb a tavalyi eredménynél. Így a november 30-án záródó negyedévvel együtt rekordösszegű bevételt és profitot realizálhatott a 2023-as üzleti évében az Adobe, folytatva a stabil növekedést.
Az Adobe sok mesterséges intelligenciával kapcsolatos fejlesztéssel állt elő az utóbbi egy évben, ezeket folyamatosan építette be a már meglévő szolgáltatásaiba, többek közt a Photoshop is fontos frissítéseken esett át az utóbbi időben, kiegészülve különböző AI funkciókkal. Emellett az új AI kép- és videógeneráló Firefly alkalmazással további piaci részesedésre tehet szert a cég. Az Adobe ezekkel a fejlesztésekkel próbálja meg fenntartani vezető helyét az új technológiával népszerűbbé váló versenytársakkal szemben, és az előző negyedéves számok szerint eddig sikerült is előnyét megőrizni a technológiai óriásnak.
Az elmúlt hónapok során azt láthattuk, hogy egyre több, a céget követő elemző ajánlja már vételre a részvényt. Mostanra a Bloomberg adatbázisában elérhető 41 elemzői ajánlásból 27 vételi, 12 tartási és kettő eladási ajánlást találhatunk. A konszenzusos célár jelenleg 604 dolláron tartózkodik, jelentős felértékelődést tehát nem várnak már a céget követő elemzők. Érdemes lesz majd tehát azt figyelni, hogy a decemberi jelentésre reagálva láthatunk-e majd céláremeléseket, vagy csalódást keltő eredményekkel kell szembesülniük a részvényeseknek.
Az árfolyam emelkedésének köszönhetően a részvény értékeltsége már megközelítette az elmúlt 5 év átlagos szintjét, így a 12 havi előretekintő P/E ráta már 33,5-es értéket vesz fel. Ez jóval magasabb az év eleji 22 körüli szinteknél, de historikusan vizsgálva már nem kitűnő a jelenlegi értékeltség. Amennyiben kitartana a jó hangulat a piacokon, az Adobe részvénye is jó eséllyel tovább folytathatná emelkedését, akár a korábbi csúcsszintek elérése sincs már kizárva.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.