Jól teljesített a harmadik negyedévben a Bank of America, bár a trendek hasonlóan alakultak a többi nagybankhoz képest. A hitelezési teljesítmény mérsékelt volt, míg a nagyon erős befektetési banki bevételek és profit ellensúlyozta a kisebb visszaesést. A harmadik negyedévben is így stabil maradt a teljesítmény, a részvényárfolyam pedig további emelkedéssel reagált a jelentésre.
Összességében szinte minden üzletágban a vártnál jobb eredményről számolt be a Bank of America ezzel folytatja a bank a kedvező banki jelentések sorát. Erősen teljesített az eddigi gyorsjelentések alapján az amerikai bankszektor, ezen belül is kifejezetten a befektetési bankok.
A Bank of America a vártnál jobb befektetési bank tevékenységnek köszönhetően kereskedési felülmúlta a harmadik negyedéves profitra és bevételre vonatkozó elemzői várakozásokat. A bevételek ugyan kevesebb mint 1 százalékkal 25,49 milliárd dollárra emelkedtek, de a kereskedési bevételek, a vagyonkezelés és a befektetési banki díjak növekedése ellensúlyozta a nettó kamatbevétel csökkenését. Hasonló volt tehát a trend a Bank of America esetében is, mint a többi nagy amerikai banknál.
A nettó kamatbevétel 13,97 milliárd dollár körül alakult, amely kisebb csökkenés, a kötvénykereskedési bevételek 8 százalékkal emelkedtek, a részvénykereskedésből származó bevételek 12 százalékkal emelkedtek, így összességében a teljesítmény kiegyensúlyozott volt. A költségszint minimális mértékben emelkedett az egy évvel korábbi szinthez képest, 4 százalékos volt az emelkedés.
Összességében a hitelezési trendek mérsékeltnek mondhatók, ha megnézzük a Bank of America mérlegét. A nettó kamatbevétel csökkenése mögött a szinte stagnáló hitelállomány, és a 2 százalékkal emelkedő betétállomány is meghúzódik. A teljesítmény ugyan stabil maradt a kereskedelmi banki szegmensben, de nem látható növekedés az állományokban.
A profitabilitást jobban meghatározta az előző évhez képest magasabb céltartalékolás, amely 65 százalékos növekedés az előző évhez képest. Ez 600 millió dollárral rontotta az előző évhez képest az eredményt, amelyben így 12 százalékos csökkenés látható.
Az EPS 0,81 dollár volt, és a profitabilitási mutatók azért továbbra sem gyengék. A ROE ugyan 15,5 százalékról 12,8 százalékra csökkent, de ez még magas arányt jelent. A bank elsődleges alapvető tőkéje tovább emelkedett, a CET 1 mutató pedig 11,8 százalék, amely a szabályozói minimumkövetelmény felett van 112 bázisponttal. Mindez leginkább az osztalékfizetési kilátásokat befolyásolhatja befektetői szempontból, a bank pedig stabil tőkemegfeleléssel és likviditással rendelkezik.
A Bank of America egy részvényre jutó saját tőkéje a negyedév végén 35,37 dollár volt, amely 8 százalékkal emelkedett tavalyhoz képest. A részvényárfolyam e szint felett jár, azonban ez átlagos értékeltségnek mondható a Bank of America részvényének esetében. Hasonlóan az előretekintő P/E ráták esetében is átlagosnak mondható értékeltséget látni a 11,3 körüli szinttel. A részvényre vonatkozó célárak átlaga 45,35 dollár, amely a jelenlegi árfolyamhoz képest 8,2 százalékkal magasabb.
Technikai kép
Jól fogadták a befektetők a Bank of America jelentését, a részvényárfolyampluszban nyitott, ezzel tovább folytathatja az útját a részvény a 44 dolláros szintek felé, amely az idei évi lokális csúcsot jelentette. A részvényárfolyam az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett tartózkodik, és az idei évben szinte töretlen volt az emelkedő trend. Technikailag felfele a 44 dollár körüli szint lehet az ellenállás. Lefele a mozgóátlagok jelenthetnek támaszt a részvényárfolyamnak.
A Bank of America napi grafikonja (2024.10.15. 16:00)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.