Jól teljesített tavaly a Berkshire Hathaway, így nagymértékű profitnövekedést produkált, ráadásul a rendelkezésre álló pénzeszközök mértéke is tovább emelkedett, így lenne lehetőség bőven újabb befektetések előtt. A részvényesek is elégedettnek tűnnek, a nyitást megelőzően is emelkedni tudott az árfolyam, ráadásul új csúcsokon indíthatja a kereskedést a Berkshire Hathaway. Hosszabb távon egyébként az S&P 500 indexet is felül tudta teljesíteni a cég, valamint idén is már nagyobb prémium mutatkozik a piachoz képest.
A weboldalon megjelenő tartalmakra az alábbi módon is feliratkozhat a WebTraderen keresztül:
Fiókom->Szolgáltatások->E-mail feliratkozások
Bővebb információ ezen a linken keresztül érhető el.
Kifejezetten erős eredményekkel zárta a 2023-as évet a Berkshire Hathaway, ráadásul Warren Buffett számtalanszor jelezte, hogy elsősorban az operatív profit alakulását kell figyelni, hiszen ebben nem játszik szerepet a pénzügyi eredmény volatilitása. Itt a negyedik negyedévben 8,5 milliárd dollárt realizált a társaság, míg a teljes évet figyelembe véve 37,4 milliárdos összeget láthatunk, ami 21 százalékos növekedést jelent a 2022-es bázishoz képest.
Ettől jóval nagyobb különbség mutatkozik a nettó adózott eredmény tekintetében, hiszen a 96,2 milliárd dolláros eredmény jókora javulást jelez az előző 22,8 milliárdos veszteséghez képest. Ebben persze a különböző befektetések árfolyamingadozásából származó nyereség/veszteség játszik szerepet, ezért is hangsúlyozza Buffett, hogy a hosszú távú befektetések miatt nem érdemes erre fókuszálniuk a befektetőknek.
A cég energiaszegmense okozott némi csalódást tavaly, így a profit 40 százalékkal esett vissza, emellett a BNSF Railway sem mutatott nagy erőt ebben az időszakban. Ezzel szemben a biztosítói szegmens várakozásokat felülmúló teljesítményt produkált, így 9,6 milliárd dolláros nyereséget termelt az üzletág 2023-ban.
Kicsit érdemes a cég részvényportfólióját is közelebbről áttekinteni, változatlanul az Apple képezi a legnagyobb kitettséget a befektetések közül. Emellett az utóbbi időben a japán cégek kapcsán is optimistább nézeteket kezdett el vallani Buffett, így 5 nagyvállalat esetében is növelte a kitettségét a Berkshire. Mindegyik cégben 9 százalék körüli részesedéssel rendelkezik a konglomerátum, de megegyezés szerint egyik cégnél sem fogja 9,9 százalék fölé növelni a részesedését.
Tavaly ugyan nem sikerült felülmúlnia az S&P 500 index teljesítményét a társaságnak, ebben azért az AI okozta trend jelentős szerepet játszott, de a 15,8 százalékos hozammal azért sok szégyenkezni valója nincs a cégnek. Ráadásul 1965 óta évesítve 19,8 százalékos hozamot generált a befektetőinek Warren Buffett cége, míg az S&P 500 index átlagosan 10,2 százalékos hozamot produkált. Azért látható, hogy a 2000-es években azért már nem látható akkora mértékű különbség a piachoz képest, de több gyengébb időszakban is jobban tartotta magát a Berkshire Hathaway, ahogy arra Buffett is felhívta a figyelmet.
Az elmúlt években azért inkább a kivárás jellemezte a cég befektetési stratégiáját, ennek következtében jelentős készpénzállományra tett szert a Berskhire, így év végére közel 170 milliárd dollárnyi pénzeszközzel rendelkezett, tehát lenne lehetőség akár nagyobb befektetéseket végrehajtania. Buffett többször is jelezte, hogy meggondolatlan döntéseket nem fog hozni, így a megfelelő időpontra és célpontra várhat, amire ekkora mértékű készpénzállománnyal adott a lehetőség.
Új csúcsokon a részvény
A heti grafikonon is szemmel látható a stabil emelkedő trend, leginkább kisebb-nagyobb kilengések tapasztalhatók, de hatalmas visszaesést azért 2022 második fele óta nem produkált a papír. Buffett kiemelte, hogy egyféle erődítményt hoztak össze a csoport esetében, így akár a gyengébb piaci környezet során is ellenálló tud maradni a társaság, amely a befektetők számára is biztonságot nyújthat.
A kedvező számoknak köszönhetően a részvény is emelkedéssel nyithat, ezzel új történelmi csúcson kezdheti a kereskedést a Berkshire Hathaway. A kedvező piaci hangulat is sokat segített az utóbbi időben, habár bőven felülteljesítő tudott lenni így is, valamint az S&P 500 indexen belül is az egyik legjobb teljesítményt nyújtó papírnak számít idén a papír, annak ellenére, hogy mindössze 0,7-es bétával rendelkezik a részvény.
A 400 dolláros ellenállást is nagy erővel tudta áttörni a részvény, így ez a szint akár még visszatesztelésre kerülhetne, illetve a korábbi csúcsot kijelölő 373 dolláros zónára érdemes figyelni. Emellett az 50 napos mozgóátlag, illetve lejjebb az emelkedő trendvonal láthatná el védelemmel a részvényt. Az RSI intheti némi óvatosságra a befektetőket, hiszen már egy ideje túlvettséget jelez az indikátor, bár látható, hogy fundamentumok terén egyáltalán nem látni problémákat, ráadásul a befektetők is optimisták Warren Buffett tervei kapcsán, így a töretlen bizalom repíthetné tovább az árfolyamot. A múltban ugyan többször is kisebb-nagyobb korrekció lejátszódott a túlvettséget jelző szintekről, de ezt követően rendre újabb és újabb csúcsokat tudott célba venni a papír, így akár hosszabb távon folytathatná az emelkedő trendet a Berkshire Hathaway.
A Berkshire Hathaway B heti grafikonja (2024. 02. 26. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.