Jól tartja magát a Berkshire Hathaway, a hétvégén közzétett jelentése is erős számokat hozott, emellett jelentős tartalékokkal rendelkezik a társaság, így lenne még tér további felvásárlásokra, részvényvásárlásokra. Az árfolyam is pozitívan reagált tegnap, így új csúcsokra tudott elmozdulni, ezzel hozni tudja már az S&P 500 idei teljesítményét a befektetési alap is. Hosszabb távon is erősen teljesít a vállalat, így kedvező hangulat mellett folytathatná az útját felfelé a részvény.
A Berkshire Hathaway régóta a befektetők egyik nagy kedvence, hiszen a Warren Buffett iránti bizalom megrendíthetetlen, a 92 éves tapasztalt befektető döntései idővel általában kifizetődőnek bizonyulnak. Persze nem állná meg a helyét az az állítás, hogy bármihez nyúl Buffett az arannyá válik, hiszen rossz döntéseket ő is hozhat, de látni kell, hogy hosszabb távon akár a piacot is felül tudja teljesíteni, legalábbis a tapasztalatok alapján erre bőven láthattunk példát.
A tavalyi utolsó elemzésünk során is a Berkshire Hathaway helyzetét vetettük vizsgálat alá, amely azóta egyébként 17 százalék feletti pluszba került, így nagyjából az S&P 500 indexnek megfelelő mértékű emelkedést produkált. Talán nem is túl meglepő, hogy sokkal inkább hosszú távra szól ez a fajta befektetés mintsem rövid távra, hiszen Buffett is számtalanszor jelezte, hogy ő legalább egy életre gondolkodik egy-egy részvény vásárlása kapcsán.
Egyébként a negyedéves számait is most hétvégén közölte a társaság, amely a vártnál is jobban alakult, ennek következtében az árfolyam is tovább tudott emelkedni. A cég 10 milliárd dolláros üzemi eredményt termelt ebben a periódusban, elsősorban az erős biztosítási szegmensének köszönhetően.
A nettó profit terén is jelentős növekedés látható, hiszen közel 36 milliárd nyereséggel zárta a negyedévet a társaság, míg tavaly 43,6 milliárd dolláros veszteség mutatkozott. Az „omahai bölcs” többször is jelezte már a múltban, hogy az árfolyamok ingadozásai miatt az operatív profit jóval pontosabb képet adhat a vállalat helyzetéről, így érdemes azt figyelni inkább. Azt azért látni kell, hogy évek óta az Apple adja az eredmények döntő hányadát, hiszen egyrészt a részvényárfolyam is meggyőző teljesítményt mutat, másrészt a Berkshire is jelentős kitettséggel rendelkezik az Apple kapcsán. Így csak a negyedév során 26 milliárd nem realizált nyeresége származott ebből a befektetésből a cégnek, igaz az utóbbi napokban nem teljesített túl jól az Apple a piacon, ami jelenthet némi rövid távú kockázatot is a Berkshire kapcsán.
Ami további biztonságérzést nyújthat a befektetők számára, az a cég pénzügyi helyzete, hiszen 147 milliárd dolláros készpénzállománnyal rendelkezik, így lenne miből költekeznie a cégnek. Látható azért, hogy még mindig óvatosság jellemzi a vezetőséget, jelentős mértékű kötvénnyel is rendelkezik a vállalat, és az Egyesült Államokra vonatkozó Fitch leminősítés ellenére is folytatja a kötvények zsákolását. Likviditási problémáktól tehát nem túl valószínű, hogy tartaniuk kellene a részvényeseknek, így a gyengébb gazdasági környezetben is ellenálló maradhat a Berkshire.
A negyedév során nagyobb összegben adtak el részvényt, mint amekkora összegért vásároltak Buffették, így 8 milliárd dolláros nettó eredményt produkált ezen a téren. A második negyedéves részvényvásárlásokról szóló riport is heteken belül megjelenik, az első negyedévben az Apple, illetve a Bank of America csomagját is növelte a cég. Emellett a részvény-visszavásárlások mértékét is csökkentette az utóbbi időben.
Új csúcsokat jelölt ki az árfolyam
A részvényárfolyam is új csúcsokra került tegnap, a piaci szereplők örömmel fogadták a vállalati híreket, így a B részvénysorozat árfolyama áttörte a 360 dolláros ellenállási szinteket is. Idén stabil emelkedő trendben tudott mozogni az árfolyam, így az 50 napos mozgóátlag mentén mozgott felfelé a részvény. A piaci hangulat idén támogatónak bizonyult eddig, így ez akár tovább segítheti az útján a társaságot, de látni kell, hogy a cég egyes szegmensei is meggyőző eredményeket hoznak, ez pedig az árfolyamban is emelkedést hozhat.
Támaszt így a mozgóátlagok mellett még a 320 dolláros szint jelenthet, azonban ez viszonylag távolabb van már a jelenlegi árszinttől, így ennek eléréséhez jelentősebb hangulatromlásnak kellene bekövetkeznie. Továbbra is inkább hosszabb távú befektetésként lehet a Berkshire részvényeire tekinteni, hiszen nagyobb napi mozgásokat is ritkábban tud produkálni a papír, leszámítva persze a fontosabb eseményeket.
A Berkshire Hathaway napi grafikonja (2023. 08. 08. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.