Az IT biztonsággal foglalkozó cégek közül a Crowdstrike részvényénél is trendforduló azonosítható, a technológiai szektor jó teljesítményével együtt így fontos szinteket tört át. A trendfordulót a mozgóátlagok is megerősítik, a korábbi lokális csúcs elérése után pedig csak egy kisebb korrekció volt megfigyelhető a részvénynél, azonban a fontosabb támaszszintek még kitartanak, és a piaci hangulat is inkább optimista, bár a befektetőknek a ma esti Fed kamatdöntő ülés kockázatot jelenthet.
Az elmúlt időszakban az amerikai piacon a félvezetőgyártók mellett a teljes technológiai szektor is erősen teljesített. A technológia fejlődésével pedig az IT biztonság területe szintén egy kiemelten fontos és gyorsan növekvő területe a szektornak, ahol a mesterséges intelligencia megjelenése szintén újabb lendületet hozhat a technológiában élen járó cégek számára. A Crowdstrike a felhőszolgáltatókon belül végpontvédelmet, és egyéb különböző IT biztonsági szolgáltatásokat nyújt. A vállalat nemrég indította el legújabb termékét, amely a Charlotte AI névre hallgat, a mesterséges intelligencia segítségével a cég próbálja hatékonyabbá tenni a felhasználók számára a biztonsági kockázatok azonosítását, illetve a problémák kezelését.
A korábbi negyedévekben a Crowdstrike folytatta a dinamikus növekedést, a legutóbbi negyedéves beszámolója alapján éves alapon 42 százalékkal növelte a szolgáltatás előfizetői bevételeit a vállalat. A profitabilitás is emelkedni tudott, jelenleg 80 százalék körüli bruttó marzzsal működik a cég, a működési eredményhányad pedig 16 százalék körüli. Növekedési szakaszban levő cégként azért látható, hogy a működési költségek magas szinten vannak, de a profitabilitásban egyelőre így is javuló trendek láthatók. A tavalyi évben 667 millió dollárnyi szabad cash flow-t termelt a Crowdstrike, valamint az első negyedévben 227 millió dollár volt a szabad cash flow. Utóbbi éves alapon 44 százalékos növekedésnek felel meg.
Technikai kép
A technikai kép alapján kezd megtörni a csökkenő trend a Crowdstrike grafikonján. A részvény hozzávetőlegesen egy hónappal ezelőtt törte át a 200 napos mozgóátlagot, és azóta is felette jár az árfolyam, ezzel pedig lassan az 50 napos mozgóátlag is már elérte a szintet. A trendfordulót ezzel megerősíti a 200 és az 50 napos mozgóátlag keresztezése is. Legutóbb az idei év januárjában adott jelzést a két mozgóátlag, akkor az a csökkenő trend megerősítését jelentette.
Az idei évben a lokális csúcs 162 dollár környékén található, onnan az elmúlt napokban kisebb korrekció következett be, de eddig az árfolyam nem esett vissza a mozgóátlagok alá, amelyek így továbbra is támaszt jelenthetnek az árfolyamnak. A korábbi kitörési pontig, a 139 dolláros szintig sem esett vissza a részvény. A hosszabb távú csökkenő trendvonalat már korábban áttörte a részvény, jelenleg rövidtávon a korábbi lokális csúcs szintjét kellene áttörnie, feljebb pedig a 206 dollár körüli szint jelenthet nagyobb ellenállást.
A Crowdstrike napi grafikonja (2023. 06. 14. nyitás előtt)
A heti grafikon alapján jelenleg a 200 hetes mozgóátlag környékén jár az árfolyam, azonban a részvény 2019-ben lett bevezetve a tőzsdére, így még nagyon hosszú távú grafikon nem áll rendelkezésre. 2021-ben jelentős emelkedést mutatott az árfolyam, viszont a tavalyi évben ezt szinte teljes mértékben visszaadta a részvény, a csökkenő trendet pedig az elmúlt hónapokban sikerült megtörnie a részvénynek.
A Crowdstrike heti grafikonja (2023. 06. 14. nyitás előtt)
Jelenleg a részvényre vonatkozó konszenzusos célár 176 dollár, amely a jelenlegi árfolyamhoz képest 15 százalékkal magasabb. Az elmúlt évben jelentősen visszaesett az árfolyam, amely a techszektor alulteljesítésének is köszönhető, valamint a magasan értékelt részvények visszaesésének is. Az idei évben a piacokon a technológiai szektor alulteljesítését a mesterséges intelligencia felhasználásával kapcsolatos várakozások szakították meg. Ugyan a jelenlegi környezetben még a legnagyobb cégek sem teljesítenek annyira erősen, azonban a várható növekedési potenciál a technológiai szektorban a befektetőket ismét a szektor felé fordította, miközben klasszikus „value” szektorok ismét inkább gyengébben teljesítenek.
A magasabb kamatkörnyezetben és a növekedési kilátások romlásával persze a célárak is csökkentek a Crowdstrike részvényére vonatkozóan, viszont az árfolyam így is az átlagos célár alatt tartózkodik. A részvényárfolyam esésével az értékeltség is csökkent, ugyanakkor az előretekintő P/E ráta még mindig 58 körül van, amely a jelenlegi piaci környezetben magasnak számít.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.