Jól teljesítenek az elmúlt időben a kiberbiztonsági cégek, a várakozások alapján tovább növekedhet a szektor is, az AI térhódításával a felhőszolgáltatások és ezzel együtt a kibervédelem is nagyobb hangsúlyt kaphat. A Palo Alto is közel áll a történelmi csúcsaihoz, fontos szintekről fordult az elmúlt hónapok során, a mozgóátlagokra érdemes kiemelt figyelmet fordítani, hiszen ezek mentén folytatná az emelkedést a papír.
Ugyan még az év első negyedévében volt egy nagyobb visszaesése a Palo Alto Networksnek, amely során a 380 dolláros csúcsokról egészen 270 dollár alá csökkent a részvény árfolyama. Azonban fontos technikai szintre esett vissza a papír, hiszen az 50 hetes mozgóátlag környékéről indult újból útjára, ezzel együtt ért el sorra új lokális csúcsokat. Tehát egy stabilabb emelkedő trend alakult ki, habár a trendvonalat egyszer rövid időre letörte a Palo Alto, de még ugyanazon a héten visszaemelkedett, és nagyobb pluszt tudott produkálni az árfolyam.
A közeljövőben tehát az emelkedő trend mentén folytathatja a menetelését a papír, elsődleges cél a 375-380 dolláros szintek elérése, illetve annak áttörése, ez akár új löketet adhatna a papírnak, idővel a 400 dolláros szinteket is célba vehetné. Támaszként a 283 dolláros, illetve kissé lejjebb a 260 dolláros szint szolgálhat, persze ezek elérése együtt járna az emelkedő trendvonal, valamint az 50 napos mozgóátlag letörésével, amely már jelentősen rontaná a technikai képet.
A Palo Alto heti grafikonja (2024. 09. 24. nyitás előtt)
Rövidebb távon az 50 napos mozgóátlag nyújthat segítséget, a napokban is ennek környékén ragadt meg a papír, jelenleg a 345 dolláros szintektől való elrugaszkodáson dolgozhatna a Palo Alto. A történelmi csúcsok sincsenek messze, látható, hogy azért kisebb-nagyobb kilengésekkel ugyan, de összességében emelkedő trendben mozog a papír, így a 200 napos mozgóátlagra is fontos szerep hárulhat egy gyengébb piaci környezetben.
A Palo Alto napi grafikonja (2024. 09. 24. nyitás előtt)
Stabil növekedést jósolnak egyébként az elemzők a következő években is, ugyan a bevételnövekedés tempójában nagyobb fékezésre van kilátás, de a 15-16 százalékos bővüléssel így sem lehetnek elégedetlenek a befektetők. Ráadásul a 2025-ös üzleti évre vonatkozóan 2,2 milliárd dolláros nettó profitról szólnak a várakozások, míg ez 2027-re 3 milliárd dollár fölé emelkedhet. Csak hogy érzékeltessük, mekkora javulásról is van itt szó, 2022-t még 230 milliós veszteséggel zárta a cég, de a júliusban zárult 2024-es üzleti évben is 1 milliárd dollár alatti eredményt produkált. Tehát nem látni már érdemi költségnövekedést, míg ezzel együtt a bevételek növekedése a profitabilitást is új szintekre emelheti, eladósodottságtól nem kell félnie a cégnek, hiszen kellő mértékű készpénzállomány áll rendelkezésre.
Magas értékeltségen forog a részvény, hiszen az 53-as egy éves előretekintő P/E ráta a techszektoron belül sem számít alacsonynak, de látni kell, hogy az elmúlt 5 évben is hasonló szinteken mozgott a mutató, a befektetők hisznek a növekedési sztoriban, ez pedig adhat még lendületet az árfolyamnak. A befektetők mellett az elemzők is optimistának tűnnek, hiszen az elmúlt hónapok során több céláremelés is érkezett, így 40 vételi, 14 tartási és mindössze 1 eladási ajánlás látható a Bloomberg adatbázisában. A konszenzusos célár 383 dollár felett jár, amely a tegnapi záróértékhez képest 11,5 százalékkal van magasabban.
Az AI terjedésével párhuzamosan a kiberbiztonság kérdése is egyre nagyobb hangsúlyt kaphat, így talán nem is véletlen az iparág felülteljesítése a piacokon, a felhőszolgáltatások iránti növekvő igény fundamentális oldalról nagyobb löketet adhatnak még a cégeknek a jövőben is. A Bank of America elemzői szerint a CNAPP (Cloud Native Application Protection Platfrom) piac mértéke 2027-re 16,3 milliárd dollárra nőhet, amely 24 százalékos évesített bővülést jelentene a 2023-as piaci mérethez képest.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.