Meglehetősen jó évet zárt tavaly az Occidental Petroleum részvénye, az árfolyam több mint kétszeresére emelkedett, a megemelkedett olajárak értelemszerűen kedveztek az energiaszektor szereplőinek. Az év végére viszont csökkenő trendbe kerültek az energiaárak, lefelé húzva az olajipari cég részvényét is. Egy-két hónapos lecsorgást követően viszont újból erőre tett szert az árfolyam, és most historikus támaszokról rugaszkodhatna el, megcélozva akár a korábbi csúcsokat.
2022 végén láthattunk egy komolyabb korrekciót az Occidental Petroleum árfolyamában, mivel kőolaj ára is csökkenésnek indult, a WTI már 72 dollár alá is benézett, utoljára egy éve, még az orosz-ukrán konfliktus kitörése előtt tartózkodott hasonlóan alacsony árszinteken a nyersanyag. Az idei évben azonban újból emelkedésnek indult az olaj árfolyama, és a WTI már a 81 dolláros szint áttörésével próbálkozhat. A fellendülésért a recessziós félelmek enyhülését, valamint a kínai nyitást jelölhetjük meg kiváltó okként. Nem meglepő módon az olajjal együtt az Occidental Petroleum részvénye is emelkedésnek indult, idén már 4 százalékos pluszban is járt a papír.
A részvény egyébként Warren Buffet egyik nagy kedvence, mint ahogy azt korábbi elemzésünkben is írtuk. A Berkshire Hathaway 21 százalékos tulajdonrésszel rendelkezik a cégben, a tavalyi évben folyamatosan bővítették kitettségüket az olajipari vállalat részvényeiben, idén már a befektetéseik több mint 4 százalékát az Occidental Petroleum alkotta.
Akár a korábban kijelölt csúcsok szintjéig is visszaerősödhet a részvény, ami a tegnapi záróárral számolva 18,5 százalékos felértékelődéssel járna. Először viszont a 65,5 dollár környéki szintektől kellene elszakadnia az árfolyamnak, mivel korábban többször is lefordult már innen a papír, de az ellenállás áttörésére is láthattunk példát számos alkalommal. Innen vehetné tehát célba az árfolyam a 70,5 dolláros, illetve a korábbi csúcsok által kijelölt 75,5 körüli ellenállási szinteket.
Lefelé a 60 dolláros árszint nyújthat védelmet, de előtte akár a 200 napos mozgóátlag is megakaszthatja a lecsorgást. Tovább erősítik a részvény technikai képét az indikátorok, az MACD még az év elején adta be a vételi jelzést, amit azóta is tart. Emellett az RSI alapján sem mondható egyelőre túlvettnek a papír, jelenleg a semlegesnek mondható 50-es szint közelében tartózkodik az indikátor.
Az Occidental Petroleum napi grafikonja (2023. 01. 20. nyitás előtt)
Érdemes a részvény technikai képét hosszabb távon is kielemezni, a heti grafikonon jól látható, hogy a 2022-es év igen kiemelkedő volt a cég szempontjából. De már előtte is egy stabil növekedő pályára tudott állni az árfolyam, miután visszatesztelte a covid válság alatt kijelölt 9-10 dollár körüli védelmi zónát. Az árfolyam sikeresen átvitte a 200 hetes mozgóátlagot is, ami később többször is támaszként köszönt vissza, épp az idei év elején állította meg az árfolyam további esését.
A napi grafikonon kijelölt ellenállási szintek itt is érvényesek, a támaszok között viszont megjelenik a 200 hetes mozgóátlag is az emelkedő trendcsatorna alsó szára mellett. Látható tehát, hogy számos védelmi zóna támogathatja az Occidental Petroleum árfolyamát, míg erősebb ellenállásokba csak magasabb szinteken ütközhet. Emellett nem jelez túlvettséget az RSI, sőt, az 50 körül felvett érték kifejezetten alacsonynak mondható, további teret adva az emelkedésnek.
Az Occidental Petroleum heti grafikonja (2023. 01. 20. nyitás előtt)
A vállalatot követő elemzők viszont már nem annyira optimisták a részvénnyel kapcsolatban, mint ahogy azt korábban láthattuk. Ugyan egyre kevesebb elemző ajánlja eladásra a részvényt, de a tavalyi év során a vételi ajánlások száma is megcsappant, így a legtöbb elemző már tartást javasol a papír kapcsán. A konszenzusos célár viszont ennek ellenére is 75 dollár, ami nagyjából egybeesik a korábbi csúcsok szintjével. Érdemes azt is megemlíteni, hogy az olajcég részvénye már relatíve magasabb értékeltségen forog, a 10 körüli előretekintő P/E ráta igen magasnak tűnhet egy olyan részvénypiaci környezetben, ahol több nagyobb techcég részvénye már 20 alatti P/E-n forog.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.