Nagy a bizonytalanság továbbra is a piacokon, többen a recesszió bekövetkezésétől tartanak, emellett az infláció tovább nőhet a következő időszakban is. Az olajárak stabilan 100 dollár felett tartózkodnak jelenleg is, így ez az energiaszektor számára pozitívum, tovább javulhatnak a vállalatok eredményei, valamint a rövid korrekciós időszakot követően az árfolyamok is emelkedésnek indulhatnának. Érdemes figyelni a Chevron, illetve az Occidental Petroleum árfolyamait, az indikátorok is kedvező képet festenek, így fordulatban bízhatnak a befektetők is.
Továbbra is kiemelkedik idén a mezőnyből az energiaszektor, ahogy azt jeleztük a múlt heti elemzésünkben is. Ugyan látható egy kisebb visszaesés a nagyobb vállalatok árfolyamánál, de az olajárak stabilan 100 dollár felett mozognak. A Citigroup elemzői azonban felhívták a figyelmet, hogy egy recesszió kialakulása akár az olajkereslet jelentős visszaeséséhez is vezethet, ez az árak csökkenésével járhatna. Vannak azonban kockázatok, amelyek inkább az olajárak emelkedéséhez vezethetnek, a JP Morgan elemzője korábban jelezte, hogy ha Oroszország visszafogná a kitermelést, az jelentős árnövekedést okozhatna a piacokon.
A globális olajkínálat igencsak szűkös, az OPEC tagjai jelezték, hogy nem tudják szignifikánsan növelni az olajkitermelés mértékét. Emellett Norvégiában is csökkent a termelés mértéke, miután több szervezet sztrájkot jelentett be, így az olaj mellett a gáz termelés is visszaesést mutat az északi országban.
Izgalmas szinteken a Chevron
Érdemes szétnézni az olajvállalatok piacán, hiszen az amerikai óriás, a Chevron árfolyama is a 142 dolláros szintek környékén épített ki magának támaszt, így egy fordulat rajzolódhat ki a grafikonon. Az indikátorok is löketet adhatnának a részvénynek, hiszen látható, hogy az MACD is közel jár a vételi jelzés megjelenítéséhez, illetve az RSI is a túladott tartományból tudott emelkedésnek indulni.
Látni kell, hogy a nagy olajvállalatok árfolyamai valamelyest korrelálnak az olajárak mozgásával, azonban a jelenlegi szintek igencsak kedvező eredményeket hozhatnak a cégeknek. Így a lassan érkező következő negyedéves jelentésre is érdemes lesz odafigyelni. Várhatóan még tovább nőhettek a vállalat eredményei, így 4,86 dolláros EPS-t prognosztizál az elemzői konszenzus.
A jelentés közzététele előtt azonban van még ideje a részvénynek, hogy célba vegye a 155 dolláros szintet, esetleg az 50 napos mozgóátlag is a látóterébe kerülhet. Feljebb a lokális csúcsot képező 180 dolláros szintek elérése is elképzelhető lehet pozitív hangulatú kereskedés mellett. Védelmet a 142 dolláros szint alatt a 200 napos mozgóátlag, illetve a 131 dolláros szint képezhet.
A Chevron napi grafikonja (2022. 07. 05. nyitás előtt)
Az elemzői konszenzus 178 feletti célárat szabott meg a Chevron esetében, így a többség vételre ajánlja a papírt. Pozitívum, hogy továbbra is sem forog túl magas előretekintő P/E rátával a részvény, a 9,6-es mutató alapján nem mondhatjuk, hogy túlárazott papírról lenne szó.
Jól teljesít az Occidental Petroleum is idén
Vannak még a piacon érdekes részvények, amelyekről érdemes ejteni egy-két szót, ezek közé tartozik az Occidental Petroleum is, amely idén már több mint 100 százalékos emelkedésen van túl. Ez nem csak a jelenlegi ingatag piaci környezetben számít kiemelkedő teljesítménynek, de egy erősen bikapiac esetében is említésre méltó teljesítménynek minősülne.
Korábbi elemzésünkben is jeleztük, hogy Warren Buffett is nagy rajongója a cégnek, így az elmúlt napokban tovább növelte a Berkshire Hathaway a kitettségét az Occidental Petroleumban. Jelenleg közel 10 milliárd dollár értékben több mint 163 millió darab részvényt birtokol a cég. Ennek köszönhetően már 17,4 százalékos részesedéssel rendelkezik a Warren Buffett által vezetett vállalat.
Egy emelkedő trendcsatornában végez felfelé irányuló mozgást az árfolyam, jelenleg az alsó szár közeléből próbálna új lendületet venni a részvény. Ellenállásba 73 dollár körüli szinteken ütközhet a részvény, illetve, ha folytatja a csatornán belül való mozgást, akkor célba vehetné a felső szárat ismét a papír.
Menedéket az 54 dolláros szinten húzott fel magának a részvény, lejjebb a 200 napos mozgóátlag, valamint a 43-44 dolláros zóna képezhet védelmet. Az indikátorok közül az MACD mozgását érdemes figyelni, hiszen megjelent a grafikonon a vételi szignál, ez kedvező képet fest a befektetők számára.
Az Occidental Petroleum napi grafikonja (2022. 07. 05. nyitás előtt)
A javuló eredményeknek köszönhetően az árfolyam hatalmas emelkedése mellett is alacsony P/E mutatóval rendelkezik a társaság, továbbá az elemzői konszenzusos célár 77 dollárnak felel meg. Ennek elérése 24 százalékos további emelkedést eredményezne.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.