Tovább emelkednek az amerikai kötvényhozamok, emellett a Fed is hamarosan léphet, és megkezdheti a kamatemelési ciklusát. Az egyik nyertese a piaci környezet változásának az amerikai bankszektor lehet, ennek fényében a Citigroup árfolyama is emelkedést produkált az elmúlt időszakban, így érdekessé vált a részvény technikai képe.
Jól indította az amerikai bankszektor az év első kereskedési hetét, ennek köszönhetően a nagy amerikai bankok részvényei sorra emelkedést produkáltak. A tegnap megjelent évindító írásunk kapcsán is kiemeltük a bankszektor teljesítményét, emellett idén is tovább emelkedhetnek az árfolyamok a kedvező piaci környezetnek köszönhetően.
Most már kézzel fogható távolságra van a régóta várt kamatemelés a Fed részéről, egyre erőteljesebb hangnemben beszélnek a közelgő szigorításokról, amelyek pozitív kihatással lehetnek a bankszektorra. Ennek köszönhetően az amerikai 10 éves kötvényhozamok ismét 1,7 százalék felett járnak, erre utoljára tavaly kora tavasszal volt példa, emellett az elemzők további emelkedést prognosztizálnak, amely pozitív hozadékkal járna a bankok számára.
A tavalyi negyedik negyedév előtt a társaság vezetősége váratlanul bejelentette, hogy szüneteltetik a részvényvisszavásárlási programjukat, azonban az idei évben újra folytatódhat a várakozások alapján, így a befektetők is bizakodhatnak az árfolyam további emelkedésében. A közelgő negyedik negyedévről szóló jelentés kapcsán is kellemes meglepetésekre számítanak az elemzők, további bevételnövekedést prognosztizálnak.
Az utóbbi hetek remek teljesítményének köszönhetően a Citigroup grafikonja érdekes képet fest, fontos szinteket tört át az árfolyam a napokban. Az elmúlt egy év során nem teljesített jól a papír, jelenleg ugyanott áll az árfolyam, mint tavaly ugyanekkor, emellett a nyári lokális csúcsok elérését követően egy nagyobb korrekció vette kezdetét. Az árfolyam azonban sikeresen tudott fordulni, így ismét elindulhatott felfelé, ennek hatására sikeresen áttörte a csökkenő trendvonalat, illetve tegnap már az 50 napos mozgóátlag sem jelentett akadályt a részvény számára.
Első akadályt a 66 dollár körüli ellenállás jelentheti a Citigroup számára, ezt követően a 69 dolláros szinten láthatunk egy újabb ellenállást. Fontos lenne a részvény számára, hogy a 200 napos mozgóátlag fölé tudjon ismét jutni, ez sokat javítana az összképen, ezt követően új lokális csúcsok felé vehetné az irányt. A 74 dolláros szint többször megállította a részvény emelkedését, azonban ennek elérése már 15 százalékos felértékelődést jelentene a jelenlegi árfolyamhoz képest.
Menedéket nyújthat a 61-62 dollár körüli zóna, illetve az 57-58 dolláros szintek, ahonnan decemberben sikeresen felpattant az árfolyam. Ez a szint már korábban is fontos támaszként üzemelt, így akár hosszabb távon is segítheti az árfolyamot. Az indikátorok emelkedő trendben mozognak, így ez is pozitív képet fest a befektetők számára.
A Citigroup napi grafikonja (2022. 01. 07. nyitás előtt)
Akár hosszú távon is jó választás lehet a Citigroup részvénye, egy közel kétéves trendvonal látszik kirajzolódni a heti grafikonon, ennek érintését követően indult emelkedésnek az árfolyam december vége felé, valamint a héten sikeresen áttörte ismét a 200 hetes mozgóátlagot is. A következő kihívás az 50 hetes mozgóátlag leküzdése lehet, illetve ezt követően célba veheti a 73 és 79 dolláros szinteket is az árfolyam. Támaszokat az 57 és 53 dolláros szintek jelenthetik. Az indikátorok is alacsony szintekről tudtak fordulni, az RSI a 30-as zóna közeléből indult emelkedésnek, míg az MACD vételi jelzésére egyelőre még várni kell.
A Citigroup heti grafikonja (2022. 01. 07. nyitás előtt)
Alacsony szinteken jár jelenleg a társaság P/BV mutatója, amely a társaság könyv szerinti értéket viszonyítja az árfolyamhoz. Ez alapján alulértékeltnek tekinthető jelenleg a Citigroup részvénye, a versenytársak mutatója magasabb értékeket mutat, így például a Wells Fargo, vagy akár a Bank of America rátája is 1-nél magasabb szinteken áll. További pozitívum, hogy az elemzők többsége vételre vagy tartásra ajánlja a papírt, valamint a konszenzusos célár is bőven magasabb szinteken helyezkedik el. Jelenleg 81 dolláros célárat tűztek ki az elemzők, ez 26 százalékos felértékelődési potenciált jelent a mostani árfolyamhoz képest.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.