Erős éve van eddig idén az Amazonnak, amit a legutóbbi gyorsjelentés is megerősített. Az árfolyam is pozitívan reagált, miközben a céget modellező elemzők is optimistábbak lettek, a piaci hangulat viszont törékennyé vált az utóbbi napokban. A technikai kép így igen érdekesen fest, az Amazon fontos támaszoknál jár, ami miatt érdemes lehet figyelni a papírt.
Az utóbbi napokban nincsenek jó erőben a technológiai részvények, és inkább az energiacégek azok, melyek felülteljesítést mutatnak. Rövid távon a piaci hangulat is rejt némi bizonytalanságot, ugyanakkor nem érdemes azért minden techpapírról elfeledkezni, vannak olyanok is, ahol egy nagyobb feltápászkodást láthattunk a mélypontokról, és egyelőre még a korábbi csúcsok elérése is messzebb van. Ráadásul a kiskereskedelmi forgalom júliusban igen erős lett az USA-ban, ez pedig az Amazonnak is jó hír lehet.
Egyelőre remek éve van az Amazonnak, a befektetők örülhetnek a javuló piaci hangulatnak is, ennek köszönhetően pedig főleg a nagyobb nevek azok, melyek képesek idén a szárnyalásra. Általánosan is elmondható, hogy a technológiai szektor azért erős, de a techszektorhoz kapcsoló vállalatok is remekelnek, legyen szó akár az Alphabet-Meta párosról, akár a Tesla-Amazon párosról az idei évben.
Az Amazon egyelőre felfelé tart tehát, ebben a technikai kép alapján is a fő vonalvezető egyelőre az 50 napos mozgóátlag. Innen sikerült még felpattanni augusztus elején, amikor a cég közzé tette negyedéves gyorsjelentését. A piaci reakció több mint 10 dolláros emelkedés volt, azóta pedig egyelőre oldalazást mutat a papír. Nem volt messze a túlvettségtől az Amazon, mostanra viszont sokkal jobb a helyzet, ahogy a negyedéves számoknál is.
A második negyedévben végül 10,8 százalékos növekedést tudott elérni az Amazon, ami a korábbi negyedévek után már a bevételek enyhe gyorsulását is mutatja, ez nyilvánvalóan remek hír. A következő negyedévekre is már 10 százalék feletti bővülési ütemet vár a konszenzus. Közben a profitszámok is sokat javultak, 6,8 milliárdos nettó profitot sikerült elérni, miközben a bázisban még veszteség szerepelt. Javultak tehát a marzsok, és javultak már a fenti sorokon is, mivel az operatív eredmény is több mint a duplájára tudott emelkedni 2022 után.
Az Amazon a fentiek után persze a harmadik negyedévvel kapcsolatban is optimistább lett, a bevételek elérhetik a 138-143 milliárd dolláros sávot, miközben az elemzői konszenzus korábban csak 138,3 milliárddal, vagyis az alsó értékhez közeli adatokkal számolt. Most már valamivel kedvezőbb a várakozás, ugyanakkor az operatív profit kapcsán is jóval optimistább lett a vezetés.
A fentiek után egyébként a cég értékeltsége is sokat mérséklődött már, igaz továbbra is jelentős a prémium a piaccal szemben, mivel 37-nél van a 12 havi előretekintő P/E ráta. Az viszont jó hír, hogy a jelentés után a céget modellező elemzők tovább emelték céláraikat, a konszenzus pedig 172 dollárra módosult a Bloomberg alapján. Az elmúlt 2 évben egyébként nem igazán fordult elő érdemi javulás a konszenzusban a jelentések után, ez a hír így az árfolyamra nézve is kimondottan pozitív lehet.
Így fest a technikai kép
A heti grafikonon jól látszik, hogy éppen az utóbbi hetekben sikerült meghaladni a 200 hetes mozgóátlagot, a szint feletti tartózkodás pedig hosszú távon is jó hír lehet a technikai elemzés alapján. Július óta a szint környékén mozog már a papír, az utóbbi napokban viszont sikeresen törte át, és maradt is felette az Amazon.
Látható persze az is, hogy a részvény már néhány hete a 70 feletti RSI zónában mozog, ez technikailag túlvettséget jelent, de eladási szignált csak a 70-es zóna letörése jelentene. Az Amazon idén nagy menetelést mutat, nem csoda, hogy kialakult ez az állapot az indikátornál, viszont a részvényre azért jellemző, hogy általában sokáig tud a 70-es zóna felett tartózkodni, vagyis nagy trendek tudnak kialakulni az árfolyamban.
Most a korrekciós esély persze nem alacsony, így főleg azt érdemes figyelni, hogy a 135 dollár körüli támasz zóna sikeresen vizsgázik-e, amennyiben szükséges. Mivel a piaci hangulat egyelőre törékeny, ezért az óvatosság nem feltétlenül indokolatlan, miközben 143 dollár körül vannak ellenállások is. Egy jobb hangulatban viszont a heti grafikonon már 160-165 dollár körül lennének a következő szintek, ami ráadásul még mindig a célárak konszenzusa alatt található.
Az Amazon heti grafikonja (2023.08.15. nyitás előtt)
A napi grafikonon az lenne megnyugtató, hogy ha sikerülne a jelentési utáni árfolyamok fölött zárni, ezek jelenleg 143-144 dollár körül vannak. Mivel azóta minimális korrekció látható a napi grafikonon, ugyanakkor a tegnapi gyertya kimondottan pozitív, ezért érdemes lehet figyelni a papírt, de a rövid távú ellenállások itt húzódnak. A mozgások után ráadásul az RSI már nem mutat túlvettséget, és ahhoz közeli állapotot sem.
A főbb támaszokat viszont viszonylag szűken, 137,5 dollár körül érdemes figyelni, innen következett be a nagyobb fordulat még pár napja. Ha a piaci hangulat érdemben romolna el, akkor jó eséllyel a jelentésnél látható rés is visszatöltésre kerülhetne, bár a július közepi 135 dollár körüli szintek még erősek lehetnek. Emiatt is fontos, hogy a következő napokban, hogy alakul a piaci hangulat, mivel bár az Amazonnak lehetnek erős támaszai, ami a heti grafikon alapján még egy nem is teljesen indokolatlan korrekciós zónát jelölnének ki, de közép távon már érdemben ronthatná a kilátásokat a technikai kép átrajzolásán keresztül.
Az Amazon napi grafikonja (2023.08.15. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.