A vártnál jóval erősebb eredményeket közölt ma délután a Goldman Sachs, amely elsősorban a részvény kereskedésnek, és a befektetési üzletágának köszönheti a felülteljesítést. Az előzetes várakozások alapján kedvező eredményekre lehetett számítani, azonban a 8,4 dolláros EPS így is kellemes meglepetésnek számít, ezzel a részvény is tovább folytatja a menetelését és új csúcson indította a kereskedést.
A Goldman Sachs 8,4 dolláros EPS-sel zárta a harmadik negyedévet, amely 17 százalékkal múlta felül az elemzői konszenzust, illetve közel 54 százalékos javulásnak felel meg a tavalyi bázishoz képest. A növekedés motorját a részvény kereskedési szegmens adja, illetve a befektetési banki üzletágban is fellendülés figyelhető meg. A látottakat pozitívan értékelte a piac is, annak ellenére is, hogy a bank kihívásokkal szembesül a lakossági szegmensben.
A részvény üzletág az elmúlt több mint 3 év legjobb eredményét érte el a maga 3,5 milliárd dolláros bevételével, és jó úton halad, hogy rekordévet produkáljon idén. A siker kulcsát a derivatívák, részvények és egyéb termékek kereskedéséből származó bevételek adják. Ezzel szemben, a kötvény szegmens gyengébben teljesített, itt 12 százalékos csökkenés látható éves szinten, részben az alacsonyabb kamatkörnyezetnek köszönhetően. Összességében a kereskedési bevételek 2 százalék körüli növekedést értek el.
A befektetési banki divízió is felülmúlta a várakozásokat, ahol is 1,87 milliárd dolláros bevételt realizált a bank. Az akvizíciókból, felvásárlásokból (M&A) származó bevétel 875 millió dollár volt, amellyel megelőzte a fő versenytársát, a JP Morgant, miután az a második negyedévben nagyobb volumenű tranzakciókat bonyolított le.
A bank egyre inkább fordulna el a lakossági banki szolgáltatásoktól, beleértve az Apple-lel való közös partnerséget megszüntetését is. Ezzel 559 millió dolláros adózás előtti vesztesége képződött a cégnek, elsősorban a General Motors-szal kötött hitelkártya partnerség megszüntetése miatt. Így a bevételek 32 százalékkal csökkentek 391 millióra ebben az üzletágban.
Tovább menetel a részvény
Ugyan volt egy két és fél éves periódus 2021 és 2023 között, amikor érdemi hozamot nem produkált a Goldman Sachs, bár ekkor a részvénypiac gyengélkedése, a bankszektor visszaesése, a kedvezőtlenebb gazdasági kilátások is rontották a részvény előretekintő árazását. Mostanra azonban újult erőre kapott a papír, így ma ismét csúcson nyitott, hiszen a gyorsjelentés jól sikerült, így 3 százalékos emelkedést produkált a papír, tovább fűtve ezzel a pozitív momentumot. Az erős banki eredmények egyébként gazdasági szempontból is pozitív hírnek számítanak, amelynek a részvénypiac is örülhet.
Az 518 dolláros szintet kellő magabiztossággal törte át tegnap az árfolyam, amely ma tovább emelkedhet, ezzel akár ez a szint később még támaszként is szolgálhat. Látható, hogy már huzamosabb ideje egy emelkedő trend bontakozott ki a grafikonon, ráadásul az 50 napos mozgóátlagtól az utóbbi időszakban nem is nagyon szakadt el a papír, így ez, illetve akár még a 200 napos mozgóátlag képezhetnek védelmet a közeljövőben. Az elemzői célárak ugyan hatalmas felértékelődési potenciállal nem kecsegtetnek, de emellett látni kell, hogy csak vételi és tartási ajánlások figyelhetők meg a Bloomberg adatbázisában.
A Goldman Sachs napi grafikonja (2024. 10. 15. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.