Szerda este érkezik az IBM második negyedéves gyorsjelentése, és mint ahogy azt a korábbi jelentések esetében is láthattuk, ez az esemény jelentős árfolyamkockázatot tartogathat. Közben az IBM részvénye kereskedési ötletünk megírása óta szépen emelkedni tudott, azonban az utóbbi napok mozgásait követően valamelyest leromlott a technikai képe. A fentiek miatt megemeljük a kereskedési stratégiánkban korábban meghatározott stop-szintet, reagálva a technikai kép és a közelgő jelentés miatti kockázatokra.
Kereskedési ötletünk megírása óta szépen teljesített az IBM részvénye, és ugyan a kijelölt célszintet nem érte el az idő alatt, több fontos ellenállási szintet is sikeresen átvitt az árfolyam. Közben a héten, pontosabban szerda este érkezik a cég gyorsjelentése, ami önmagában jelentős árfolyamkockázatot hordozhat. Ezért a stop-loss szint megemelését tartjuk indokoltnak, ami így 177,8 dollárra módosul a korábbi 162,5 dollárral szemben.
Összeségében tehát nem panaszkodhatunk a részvény teljesítményére, azonban az utóbbi napok mozgásait elnézve már nem tűnik annyira erősnek a technikai kép, mint pár héttel ezelőtt. Még múlt hét csütörtökön napközben a 190 dolláros szintet is megközelítette az árfolyam viszont a nap végére elomlott a hangulat az IBM részvénye körül is, és ezt követően a pénteki kereskedés sem alakult kedvezően. Ezekkel az árfolyammozgásokkal a napi grafikon alatt az RSI jelzése már eladásba fordult át, az indikátor túlvett zónából indult meg lefelé. Az MACD még nem váltott jelzést, de az MACD és a szignál vonal közötti rés egyértelműen beszűkült, közelebb kerülve az eladási jelzéshez.
Az IBM napi grafikonja (2024. 07. 22. nyitás előtt)
Emellett fontos esemény a részvény kapcsán, hogy az IBM szerda zárás után teszi közzé második negyedéves eredményeit, ami még megmozgathatja a részvény árfolyamát, ez tehát kockázatot jelent rövid távon. Ezen tényezők miatt a stop-loss szint megemelését tartjuk indokoltnak, ami így 162,5 dollárról 177,8 dollárra módosul. Ezzel 2,5 százalékos pluszban tudnánk lezárni kereskedési ötletünket, amennyiben a stop-loss kiütésére kerülne sor. Továbbá a 178 dolláros szint letörésével már kifejezetten gyenge lenne a részvény technikai képe, valamint az emelkedő trendvonal letörése is kedvezőtlen fejlemény lenne, indokolttá téve a stop-szint megemelését.
Az IBM napi grafikonja (2024. 07. 22. nyitás előtt)
Sok múlhat a jelentésen
Mint ahogy azt fentebb is írtuk szerda este, amerikai piaczárás után teszi közzé második negyedéves gyorsjelentését az IBM. A korábbi jelentések esetében azért nem voltak ritkák a nagyobb árfolyamkilengések, így ezt most sem lehet kizárni. A legutóbbi gyorsjelentés utáni piaci reakció is például több mint 8 százalékos árfolyamesést eredményezett, de korábban a nagyobb ugrások sem voltak ritkák. Ha az utolsó 25 gyorsjelentést vizsgáljuk azt láthatjuk, hogy az átlagos jelentést követő elmozdulás 5,2 százalék volt, és a maximum elmozdulás legfeljebb 10 százalékos volt mindkét irányba.
A jelentés kapcsán egyébként inkább optimisták az elemzők, bár hatalmas növekedésre sem lehet számítani. Bevétel soron 15,6 milliárdot vár a konszenzus, ez egyébként 0,9 százalékos éves növekedést jelentene. Nettó profit soron valamelyest már optimistábbak a céget követő szakemberek, így akár a 2 milliárd dolláros eredményt is elérheti a társaság, ami már kétszámjegyű javulást érne. Az elemzői célárak egyébként nem igazán emelkedtek az utóbbi hetek során, tehát a konszenzus változatlanul 178,7 dolláros célárat jelez, ami immár a piaci árfolyam alatt található. Tehát nem éppen további felértékelődéssel számol a konszenzus már, a jelentést megelőzően az elemzői célárak tekintetében is inkább kivárás látható.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.