Néhány gyengébben sikerült gyorsjelentést követően visszatért a növekedés útjára a Tesla. A harmadik negyedévben 8 százalékos profitnövekedést ért el, ezzel 2,5 milliárd dolláros nettó nyereséget realizálva, amivel a 2,1 milliárd dollárról szóló várakozásokat is felülmúlta a társaság. A bevételek 25,2 milliárdra emelkedtek, kissé elmaradva a 25,4 milliárdos elemzői várakozásoktól, de így is meggyőző teljesítménynek számít ahhoz képest, hogy az elektromos autók piaca milyen katasztrofálisan teljesít, különösképpen az európai versenytársak esetében.
A jelentéseket követő napok (az idei első negyedéves reakciót leszámítva, amikor is 12 százalékot emelkedett az árfolyam) megpróbáltatások elé állították a befektetőket az elmúlt időben. 2023-ban például mindegy egyes alkalommal legalább 9 százalékos esés követte a negyedéves gyorsjelentése közzétételét. Ma azonban a helyzet kicsit más képet fest, hiszen 12-13 százalék körüli pluszban áll a papír a pre-market kereskedésben. Talán nem túl meglepő, hogy ez az emelkedés elsősorban nem is a lezárt negyedéves eredményeknek tudható be, hanem inkább Elon Musk optimista jövőbeli előrejelzésének. Ez is hozzájárul, hogy miért is a Tesla a legértékesebb autóipari vállalat jelenleg a piacon a maga 740 milliárd dollár feletti értékével.
Musk 20-30 százalékos növekedéssel számol járműértékesítés terén, köszönhetően a költségek csökkentésének, ami a jelenlegi modellek árát is lejjebb hozhatja, valamint ezzel az érdeklődés is megemelkedhet a különböző modellek iránt. Emellett a kamatvágások a havi törlesztőrészleteket is csökkentheti, amely szintén pozitív hatást hozhat a keresleti oldalon. Emellett Musk kiemelte, hogy az önvezető technológiai terén is jelentős fejlesztések mutatkoznak, valamint új termékeket is létrehoztak, mint a nemrég bemutatott Cybercab autót.
A 8 százalékos bevételnövekedést az autóipari szegmensben látott 2 százalékos, az 52 százalékos bővülés az energiaipari szegmensben, illetve a 29 százalékos emelkedés a szolgáltató szegmensben támogatta. Az operatív költségek 6 százalékos mérséklődésnek köszönhetően 2,3 milliárd dollárra csökkentek, ez pedig javuló operatív marzsot eredményezett a cég számára. A Tesla még áprilisban jelezte, hogy 10 százalékos leépítést hajt végre, megválva 14 ezer munkavállalójától.
A Tesla arra is számít, hogy a jelenlegi makrogazdasági kihívások ellenére 2024-ben azért mérsékeltebb növekedést ér el a járműszállítások terén. A hírek szerint új modellek, köztük megfizethetőbb modellek fejlesztési tervei vannak készülőben, és a gyártás várhatóan 2025 első felében kezdődhet el. Elon Musk azt is megemlítette, hogy a vállalat nem tervezi a régóta várt, „Model 2” néven ismert 25 ezer dolláros modell gyártását. Ehelyett a Tesla a jelenlegi modellek költségeinek csökkentésére összpontosítana, és arra számít, hogy a Cybercab bevezető ára 25 000 dollár körül alakulhat, köszönhetően az elektromos járművekre vonatkozó kormányzati ösztönzőknek.
Összességében tehát azt kell mondani, hogy a sorozatos csalódások után a harmadik negyedév optimistább kilátásokat hozott. Az időtálló Cybertruck is előtérbe került, amely első alkalommal zárt profitábilis negyedévet, miközben a harmadik legkelendőbb EV lett az Egyesült Államokban.
A Tesla azt is hozzátette, hogy vehemensen fektet be a mesterséges intelligenciába, és már több mint 29 000 darab Nvidia H100 GPU-t telepített texasi üzemében. Ezt elsősorban az FSD (Full Self-Driving) néven ismert önvezető rendszereinek betanításához teszi, október végére a H100-as processzorok száma 51 000-re emelkedhet, ami elegendő előnyt biztosíthat a Teslának a versenytársakkal szemben ebben a tekintetben.
Ugrik a részvény
Jól reagált a piac a Tesla gyorsjelentésére, habár a nagymértékű elmozdulás nagy meglepetést nem okozott az előző jelentéseket követő reakciókból kiindulva, de az irány azért mindig kérdéses lehet. Ezzel egyébként sikerült kiszabadulni a napok óta tartó oldalazásából a papírnak, és visszakerülhet a Robotaxi bejelentését megelőző szintekre a részvény. Látni kell, hogy azért némileg kezdett a túladottság felé tendálni a papír, így a kedvező gyorsjelentés tudta kibillenteni ebből az állapotából a Teslát.
A főbb ellenállási zónát tehát továbbra is a 265 dollár körüli szint képezhet, ennek áttörését követően vehetné célba a 300 dolláros szinteket is a papír, bár ehhez azért még nagyobb lendületre lenne szüksége. Védelmet a 200 dollár körüli szint képezhet, illetve a 200 napos mozgóátlagra lehet érdemes figyelni.
A Tesla napi grafikonja (2024. 10. 24. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.