A CrowdStrike részvénye az utóbbi napokban visszaesett az 50 napos mozgóátlagig, viszont az árfolyam egyelőre megtartotta ezt a szintet, és kisebb felpattanást is bemutatott. A technikai kép alapján a részvény innen akár újra is tesztelhetné a 387 dolláros szinteket, amit az erős fundamentumok támogathatnak. A kibervédelmi szektor erős növekedési potenciállal bír, és a CrowdStrike vezetősége mellett a céget követő elemzők is optimisták a jövőbeli bevételek és profitok kapcsán. A részvény értékeltsége ugyan magasabb szintekre emelkedett mostanra, de a célárak alapján lenne tér a további emelkedéshez.
Mozgalmas éven van túl a CrowdStrike részvénye, 2024 első felében mintegy 50 százalékot emelkedett a részvény árfolyama, azonban egy kifejezetten gyengére sikeredett júliusi hónapot követően teljesen eltörlődött ez a teljesítmény. A cég ugyanis egy hibás szoftverfrissítés miatt számos Microsoft alapú informatikai rendszer leállása miatt volt felelős július 19-én, kárt okozva ezzel más cégeknek. Azóta viszont sikerült visszakapaszkodnia a korábbi szintekre a papírnak, és azt az előző negyedéves számoknál is láthattuk, hogy rövidtávon nem volt szignifikáns hatása az incidensnek. A vezetőség ugyan 30 millió dolláros negatív hatással számol a negyedik negyedéves bevételek kapcsán, de az éves összbevétel és profit ennek ellenére tovább emelkedhet idén és jövőre is.
Az alapvető fundamentumok ugyanis erősek a cég körül, a kibervédelmi szektor még mindig az egyik legnagyobb növekedés előtt álló ágazat, a piacvezető CrowdStrike tehát erős pozícióban véghat neki a 2025-ös évnek is. A társaság előző negyedéves jelentésében jelezte a vezetőség, hogy a korábbi előrejelzésekkel szemben erősebben alakulhatnak a negyedik negyedéves bevételek és profitok.
A januárban végződő üzleti évében várhatóan 3,9 milliárd dolláros bevételt generál a társaság, ami majdnem 30 százalékos növekedés éves alapon. De az utóbbi években elért növekedést az érzékelteti igazán, hogy három évvel ezelőtt még csak 1,5 milliárdos éves bevétel elérésére volt képes a cég. Látható tehát, hogy a kibervédelem az egyik leggyorsabb ütemben növekvő ágazat jelenleg, az egyre szofisztikáltabb és gyakoribb informatikai támadásokkal, csalásokkal szembeni védekezésre folyamatosan kell költeniük a cégeknek, a CrowdStrike bevételeit segítve. Így az előttünk álló üzleti évben is megmaradhat a 20 százalék feletti bevételnövekedés, míg nettó eredmények tekintetében 15 százalékos javulás van kilátásba helyezve. A nettó marzs pedig stabilan 23-24 százalék környékén alakulhat a következő egy-két évben is.
Technikai kép
Decemberben még 380 dollár felett érintette lokális csúcsait az árfolyam, azóta viszont a piaccal együtt a CrowdStrike részvénye sem találta a felfelé tartó irányt, így az 50 napos mozgóátlagáig csorgott vissza az árfolyam. Azt viszont nem törte le egyelőre, sőt, még a keddi kereskedés során éppen a mozgóátlagnál akadt meg a csökkenés, amit egy kisebb felpattanás követett. Amennyiben tehát ki tud tartani az 50 napos mozgóátlagnál talált támasz, a 387 dolláros szintek újbóli tesztelésére is lenne tere a papírnak. Az RSI semleges szintekre ereszkedett vissza, túlvettségről tehát már nem tudunk beszélni a CrowdStrike esetében. További támaszként egyébként még 346 és 336 dolláros szinteket tudjuk kijelölni.
A CrowdStrike napi grafikonja (2025. 01. 03. nyitás előtt)
Kérdés persze, hogy képes-e újabb történelmi csúcsokra kitörni a részvény, amennyiben sikerül hoznia a várakozásokat a cégnek, erre valós esély mutatkozik. A cég 2019 júniusában lépett a tőzsdére, nagyon hosszú track rekordról tehát még nem beszélhetünk. Az viszont látszik, hogy tavaly a 200 hetes mozgóátlag egy fontos támaszszintnek bizonyult a 200 dolláros szinttel karöltve.
A CrowdStrike heti grafikonja (2025. 01. 03. nyitás előtt)
Kockázatot a részvény magasabb értékeltségi mutatói jelenthetnek elsősorban. A befektetők ugyanis nagy növekedést várnak a kibervédelmi szektortól, ami a részvények árazottsági szintjein is meglátszódnak. A CrowdStrike papírja jelenleg 80 körül 12 havi előretekintő P/E rátán forog, ami nem csak a szélesebb részvénypiaci átlaghoz, de a versenytársakhoz (Fortinet, Palo Alto) képest is prémiumot jelez. A magasabb árazottság pedig akár nagyobb volatilitást is jelenthet az árfolyamban egy-egy vezetőségi várakozásra reagálva, mint azt a november végi jelentésnél is láthattuk.
Igaz, magasabb a részvény értékeltsége, de a részvényt követő elemzők ennek ellenére is leginkább vétel ajánlást fogalmaznak meg a CrowdStrike kapcsán. Az kétségtelen, hogy az egyik legnagyobb kibervédelmi cégként igen erős pozícióban találja magát a CrowdStrike, ami az egyre javuló eredményekben is tükröződik. A Bloomberg adatbázisa alapján egyébként 42 vételi elemzői ajánlás mellé mindösszesen 11 tartási és 2 darab eladási jut. A célárak átlaga ennek megfelelően meghaladja a piaci árfolyamot, ami 387 dollár szemben a tegnapi 347 dolláros záróárral.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.