Több fontos szintet is áttört a BlackRock részvénye a napokban, így akár a korábbi ellenállások is tesztelésre kerülhetnek a közeljövőben. Most az 50 napos mozgóátlagtól szakadna el az árfolyam, amelynek az emelkedő támaszvonal is védelmet nyújthat a következő hónapokban. A csökkenő amerikai kötvényhozamok igencsak megsegítették a részvény teljesítményét az utóbbi időben, és ha jövőre várhatóan tovább esnek a kötvényhozamok, az további növekedést hozhatna el a BlackRock számára.
Igen szépen megindult a napokban a BlackRock részvénye, ami elsősorban az amerikai kötvényhozamok csökkenésének volt köszönhető. A jelenlegi piaci várakozások szerint jövőre már megkezdheti a kamatok visszavágását a Fed, ami igen kedvező lenne a BlackRock számára több szempontból is:
Az alapkezelő legnagyobb eszközosztályát a részvényalapú ETF-ek teszik ki, melyek piaci értéke akár tovább is emelkedhetne a kamatok csökkenésével, az alacsonyabb diszkontfaktoroknak köszönhetően.
Emellett jelentős kötvényállományt kezel a cég, ezek piaci értéke fordított arányosan változik a kötvényhozamokkal, tehát a kamatok csökkenésével itt majdnem garantált eszközérték-emelkedés várható.
Az alacsonyabb kamatkörnyezetben felpöröghet a hitelezés, így az IPO és M&A üzletek száma is, ami a befektetési bank üzletág számait javíthatná tovább.
Az egyik legfontosabb mérőszám a cég teljesítményét illetően az AUM (Assets Under Management), azaz a cégnél elhelyezett eszközök összértéke. Ez 2023 második negyedév végére a 9400 milliárdos határt is átlépte, ami 11 százalékkal volt magasabb, mint 2022 felénél. Ez kifejezetten jó hír, hiszen ez az egyik legfontosabb tényező a bevétel és profitszámok tekintetében, a Morgan Stanley elemzői szerint 2025-re akár a 15000 milliárdos szintet is elérheti az alapkezelő.
Elemzői várakozások szerint az idei évben így már újra növekedési pályára állhat a cég, 2023 végéig 18,2 milliárdos árbevételt generálhat a BlackRock, ami 1,3 százalékos éves növekedést jelentene. 2024-ben ennél is nagyobb növekedésre van kilátás, és akár a 20 milliárdos éves bevételt is átlépheti a cég.
Szépen teljesít a részvény
Fontos ellenállási szinteket küzdött le az elmúlt napokban a BlackRock részvénye, a 200 napos mozgóátlag után az 50 napost is áttörte az árfolyam, így akár kitarthat az elmúlt napok erős teljesítménye. Az idei évben már mindkettő mozgóátlagról mutatott be fordulatot az árfolyam, elsősorban a június-júliusi emelkedés alatt láthattuk a mozgóátlagokat támaszként működni. Az augusztusi negatív hangulat a BlackRock részvényét sem hagyta érintetlenül, így egy kisebb korrekciót követően tudott most újból megindulni a papír. Az akkori esést a 665 körüli szintek állították meg, tehát az átlagok alatt egy további védelmi zónát tudunk azonosítani.
Az indikátorok inkább a további emelkedés irányába mutatnak, az RSI még korábban jelzett vételt, és azóta is felfelé trendel, és túlvettségről sem beszélhetünk még egyelőre. Később ugyan, de idővel az MACD is jelzést váltott, immár vételt indikálva, ebben nem történt változás azóta sem.
Ahhoz, hogy a mostani emelkedő trend hosszabb ideig kitartson, azért több akadállyal is meg kellene küzdenie az árfolyamnak. Az első ellenállási szint 757 dollárnál található, korábban többször is megakadt ezen a szinten a részvény menetelése, tehát egy igen fontos szintről beszélhetünk. Ezen felül még a 775 dolláros árszintet érdemes figyelni, utoljára tavaly év elején tudott tartósan az ellenállás felett tartózkodni az árfolyam.
A BlackRock napi grafikonja (2023. 09. 05. nyitás előtt)
A napi grafikonon bemutatott mozgóátlagok áttörésén felül még az is erősíti a BlackRock technikai képét, hogy a márciusi mélypontot követően egy emelkedő támaszvonal mentén mozog az árfolyam, amit az augusztus végi visszapattanás is megerősített. Elsősorban tehát ebben a támaszban bízhatna a közeljövőben az árfolyam, legalábbis a fentebb említett ellenállási vonalak teszteléséig. Az indikátorok inkább semleges zónában tartózkodnak jelenleg, de az inkább pozitívum, hogy az RSI láthatóan felfelé trendel március óta.
A BlackRock heti grafikonja (2023. 09. 05. nyitás előtt)
Az elemzői ajánlások is inkább további emelkedést várnának, a társaságot követő 21 elemzőből 18-an vételre ajánlják a részvényt. A konszenzus jelenleg 818 dolláros célárfolyamot mutat, azaz további 18 százalékos felértékelődést várnak átlagosan a szakértők.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.