Nem kezdte jól a 2022-es évet a Wells Fargo részvénye, de az év második felében egy emelkedő trendcsatorna képe kezdett kirajzolódni a részvény grafikonján. Az utóbbi néhány napban túladhatták a bank papírját a Fed kamatdöntése előtti bizonytalanságban, legalábbis az indikátorok ezt jelzik, valamint az árfolyam megközelítette a trendcsatorna alsó szárát, tehát egy visszaerősödés sem lenne elképzelhetetlen.
Nem szerepeltek jól a bankok részvényei az utóbbi napokban, mivel felerősödtek a recessziós félelmek a Fed jövő heti kamatdöntése előtt. A gazdaság lassulása nem jó hír a bankszektornak, de egy „puhább” landolás esetén a magasabb kamatokon szépen megszedhetik magukat a szektor szereplői.
Ugyan az év első fele nem indult jól, az amerikai gazdaság rendkívül gyenge első és második negyedévet tudhatott magának, az emelkedő infláció mellett a gazdaság is zsugorodásnak indult, valamint a háborús félelmek sem javítottak a hangulaton. Azóta viszont javult a helyzet, gazdaság újra bővülési pályára állt és az infláció is csökkenésnek indult, így sokan már a monetáris szigorítás végét kezdték el beárazni.
Már a Wells Fargo harmadik negyedéves jelentésében is meglátszódott a javuló makrokörnyezet hatása, hiszen pozitív meglepetést tudott okozni cég a 19,5 milliárd dolláros bevételi számával, kiváltképpen a tavalyi évnél 11 százalékkal nagyobb kihelyezett hitelállományának köszönhetően, ami magasabb átlagos kamatbevételekkel is párosult.
A részvénnyel kapcsolatos optimizmust osztják a Bloombergen elérhető elemzői ajánlások is, 6 tartási mellett 22 vételi ajánlást találhatunk, valamint a célárnak továbbra is 54 dollár feletti árfolyamot prognosztizálnak. Ez egy igen jelentős felértékelődést jelentene, a mostani árfolyammal számolva közel 26 százalékos potenciális hozamot várnak a bankot követő elemzők. Emellett alulárazottnak tűnik a részvény, jelenleg 8,5 körül alakul a 12 hónapos előretekintő P/E értéke, ami bőven az elmúlt 10 év átlaga alatt van.
Nem 2022 volt a bankok éve sem, nem meglepő tehát, hogy a februári csúcshoz képest közel 30 százalékos mínuszban van a Wells Fargo részvénye. Viszont az elmúlt fél évben kirajzolódni látszik egy emelkedő trendcsatorna képe a részvény napi grafikonján, amit az aranykereszt is megerősített, éppen ezen a héten keresztezte az 50 napos mozgóátlag a 200 napos átlag vonalát.
A 48 dolláros ellenállás áttörésével kétszer is megpróbálkozott az árfolyam, de mindkettő alkalommal lefordult, így a 46 dolláros árszint után akár ez a zóna is megakaszthatná a részvény momentumát. Feljebb még a trendcsatorna felső szára is akadályt jelenthet az árfolyam számára. Közelebb került a trendcsatorna alsó szárához az árfolyam, de nem törte még le, tehát egy további lecsorgás során is támaszt nyújthat, lentebb még a 40 dolláros szint környékén találhatna menedéket az árfolyam.
Megközelítette, de egyelőre nem keresztezte a jelzés értékű 30-as szintet az RSI grafikonja, azonban így is relatíve alacsony szinteken mozog, indikálva, hogy a részvény túladott lehet. A MACD viszont egyelőre nem váltott jelzést, továbbra is eladást indikál, igaz, jellemzően késleltetve jelez az RSI-hez képest.
A Wells Fargo napi grafikonja (2022. 12. 09. nyitás előtt)
A heti grafikonon is látszódik, hogy megakadt az év első felére jellemző csökkenő trend, és június óta az emelkedő trendcsatorna szárai között tartja magát az árfolyam. Az elmúlt egy hétben az árfolyam megközelítette a 200 napos mozgóátlagot, akár itt is támaszra találhat, mielőtt a trendcsatorna alsó szára tesztelésre kerülne. Viszont 46 dolláros szint továbbra is akadályt jelenthet, amit az 50 napos mozgóátlag is megerősít. Ezeket az ellenállásokat tesztelhetné tehát az árfolyam a következő hetekben, fentebb még a 60 dollár körüli zóna akaszthatná meg az emelkedést, igaz, az már egy igen komoly ralit kívánna meg, így a közel jövőben még nem valószínű, hogy a zóna közelébe kerülne az árfolyam. Az indikátorok sem állnak egy visszapattanás útjában, az RSI nem mutat túlvettséget és a MACD is kitartja egyelőre a vételi jelzést.
A Wells Fargo heti grafikonja (2022. 12. 09. nyitás előtt)
Összeségében tehát úgy tűnik, eléggé túlütötték a napokban a Wells Fargo részvényét, így már az indikátorok alapján is túladottnak vélhető a papír, valamint fontos támaszok közelébe került az árfolyam, innen fordulna ismét és vehetné célba a korábban már tesztelt ellenállásokat.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.