Az idei év első felében trendforduló volt látható a Crowdstrike grafikonján, az elmúlt hónapokban pedig kisebb oldalazás után ismét felfele vette az irányt a részvény, ezzel pedig júniusi elemzésünk óta stabilan teljesít az árfolyam annak ellenére, hogy az amerikai tőzsdén határozott irány nem azonosítható. A korábbi oldalazó sávból most kitörést mutat a részvény, ezzel pedig folytatódhat az emelkedő trend
Lassan de biztosan halad felefele Crowdstrike árfolyama, ezzel pedig láthatóan megtartotta a trendfordulós jelzéseket a részvény. A nagyobb lendülethez persze a piaci hangulat javulása is szükséges lenne, hiszen a teljes amerikai piacon is minimális hozamokat lehetett látni az elmúlt időszakban.
Ehhez képest azonban az IT biztonsági cég részvényárfolyama nem mutatott nagyobb visszaesést, legutóbbi elemzésünk óta 10 százalék körüli pluszban jár az árfolyam, amelyhez képest például az S&P 500 csak 2 százalékkal emelkedett az aktuális záróárakat figyelembe véve.
Júniusi elemzésünkben kiemeltük, hogy az idei évben a technológiai szektor viszonylag erős teljesítménye segített az IT biztonsági cégeknek is, fundamentálisan pedig további növekedés várható a Crowdstrike esetében is, valamint a teljes IT biztonsági szektorban. A legutóbbi negyedéves eredmények alapján folytatta a dinamikus bővülést a vállalat, a bevételek közel 40 százalékkal tudtak emelkedni, és szintén profitábilis negyedévet tudott zárni a cég. Növekedési cégként viszont az adózott eredményhányad még mindig igen alacsony (egy százalék körüli).
A 731 millió dolláros második negyedéves bevétel mellett így csak 8,5 millió dolláros profitot ért el a vállalat, azonban a következő negyedéves előrejelzés alapján a következő negyedév már 180 millió dollár körüli profitot hozhat, tehát a növekedés mellett a profitabilitás javulása is látható. Emellett a vállalatnál az eladósodottságtól sem kell tartani, mivel 3,1 milliárd dolláros készpénzállomány mellett van közel 800 millió dolláros adóssága, ezzel pedig pozitív a nettó készpénzállománya a vállalatnak.
A Crowdstrike a második negyedév során 190 millió dolláros szabad cash flow-t ért el, ezzel pedig, ha megnézzük az elmúlt negyedévek trendjeit, akkor stabilan 170-200 millió dollár körüli szabad cash flow képes jelenleg elérni a vállalat. Növekedési cégként, a mostani profitábilis működés mellett is azonban egy magasan értékelt részvényről van szó, bár a profitabilitás növekedésével az előretekintő P/E ráta is sokat csökkent az elmúlt időszakban, de még mindig 52 környékén jár a P/E ráta.
Az elmúlt időszakban a konszenzusos célárat is közelítette az árfolyam, bár céláremelések is érkeztek a részvényre, ezzel a korábbi 176 dolláros átlagos célár 185 dollárra emelkedett. Mindez a jelenlegi árfolyamhoz képest 9 százalékkal van magasabban.
A Crowdstrike napi grafikonja (2023. 09. 13. nyitás előtt)
A technikai képet nézve az árfolyamnál jelenleg kitörés látható a nyáron kialakult sávból. A 140 és a 162 dolláros szint között mozgott a részvény árfolyama nyári időszakban, ebből tartósan, egy napnál tovább nem tudott kitörni, egészen szeptember elejéig. Az elmúlt napokban azonban már további emelkedés látható, amellyel inkább megerősítettnek tekinthető a kitörés. A trendfordulatot korábban már a 200 és az 50 napos mozgóátlag keresztezése is megerősítette. Felfele a következő ellenállás a 180 dolláros szint környékén található, amely hozzávetőlegesen a korábbi sáv szélességét is jelenti a kitörési ponttól számítva. A 162 dolláros szint már támaszt jelenthet az árfolyamnak, amennyiben romlik a piaci hangulat, egy esetleges visszatesztre lehet érdemes figyelni.
A Crowdstrike heti grafikonja (2023. 09. 13. nyitás előtt)
A heti grafikon alapján is látható, hogy a csökkenő trendből már korábban kitört az árfolyam, és folytatja felfele az emelkedést a részvény. Egy emelkedő trendvonal is azonosítható, amely jelenleg 152 dollár környékén található, de ez a trendvonal szinté támaszt jelenthet az árfolyamnak.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, a marketingközleményben nevesített pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.