A részvényfelaprózás óta nem volt jó formában eddig a Tesla, technikailag viszont fontos szintekre tért vissza. A felpattanáshoz persze a javuló nemzetközi hangulatra is szükség lenne, viszont ettől függetlenül historikusan már egész „alacsony” a Tesla értékeltsége, ami szintén érdekessé teszi a papírt a mostani szinteken.
Nem szerepelt túlságosan jól a Tesla az elmúlt napokban, bár a nemzetközi hangulat sem volt túlságosan erős. A részvény körül a legfontosabb hír még a split volt, ennek értelmében a részvényeske minden papírjuk mellé további kettő részvényt kaptak, a Tesla árfolyama pedig tulajdonképpen a harmadára csökkent így.
Az árfolyamokat már ennek függvényében láthatjuk visszamenőlegesen is, a Tesla így a 300 dolláros szinttel küzd az utóbbi hetekben. Ez lélektanilag is fontos lehet, látványosan nem sikerült áttörni a 300-310 körüli ellenállásokat, ráadásul a 200 napos mozgóátlagtól sem sikerült eltávolodni. Az elmúlt napokban le is törte ezt a szintet a papír, és egészen a 270 dolláros zónáig esett vissza, ahol az 50 napos mozgóátlag fogta meg a nagyobb zuhanástól.
Egyelőre kedvező, hogy tegnap már egy fordulós gyertyát lehetett látni, valamelyest erre akár alapozhatják is a befektetők a rövid távú optimizmust. Kétségtelen, hogy ehhez persze a nemzetközi hangulat javulására is szükség lenne, egyelőre viszont az elmúlt órákban azért nem romlik vissza a hangulat a tegnapi javulás után.
Ezekről a szintekről tehát akár egy rövidebb távú fordulat is jöhet a Teslánál, és a korábbi 10 százalékos korrekciót megint kedvezőbb szakasz követheti. Távolabbra tekinteni a 300-310 dolláros szinteknél viszont egyelőre nem sok értelme van, ahhoz tartósan kedvezőbb piaci klímára lenne szükség, ami egyelőre még nem biztos, hogy a küszöbön van. Ráadásul az MACD indikátor még eladási jelzés után van, ami nem feltétlenül erősíti meg a fordulatot, az RSI pedig szintén nem mutatja jelét a markáns pozitív divergenciának.
A Tesla napi grafikonja (2022.09.02. nyitás előtt)
A heti grafikonon van némi optimizmus és reménysugár még a tréderek számára. Egyfelől látható, hogy a 220 dolláros szintek erős támaszt jelentettek pár hónapja, vagyis a Tesla sok sztárpapírral ellentétben nem mutatott érdemi elgyengülést az utóbbi években sem, noha a nagy lendület azért mintha megakadt volna.
Az MACD viszont már vételi jelzést adott, és bár egyelőre lefordult a részvény az 50 hetes mozgóátlagról, lehet még esély egy visszakapaszkodásra. Az RSI elindult felfelé az MACD-hez és az árfolyamhoz hasonlóan, 50 körüli értékével pedig még távolabb van a túlvett jelzéstől, ami alapján lehet még tér a részvény számára.
Összességében tehát a napi és a heti grafikonon is vannak pozitívumok, így a gyengébb periódus után lehet esély a fordulatra is, amennyiben nem romlik tovább a nemzetközi hangulat, a korábbi 300-310 dolláros szintek elérése pedig nem jelentene már annyira kicsi emelkedést a mostani szintekről.
A Tesla heti grafikonja (2022.09.02. nyitás előtt)
Az elemzői célárak alapján egyébként szintén lehet erősödési potenciál a részvényben, a konszenzus a Bloomberg szerint 290 dollár körül található, ami a mostani szinteket nagyjából 4 százalékkal haladja meg. Ez azért nem eget rengető emelkedés, ráadásul a célárak is inkább csökkenő pályán mozogtak az elmúlt hónapokban, ami nem pozitívum.
A fundamentumok viszont azért nem festenek rosszul, a korábbi jelentés erősre sikerült, amiről bővebben is beszámoltunk még a júliusi gyorsjelentés kapcsán. A bevételek növekedési üteme nagyon erős, a profitszámok pedig a marzsoknak hála szintén dinamikusan javulnak. Az idei évben így már 85 milliárdos árbevétel mellett 14 milliárdos profit jöhet, jövőre pedig a 20 milliárdot is elérheti a nettó profit.
Az értékeltségi mutatószámok így egyre alacsonyabbra süllyednek, noha persze még mindig igen magasan állnak a piachoz képest. A 12 havi előretekintő P/E mutató 50 felett jár, de ez főleg a részvényárfolyam mélypontjainál fordult csak elő a múltban. A bevételhez viszonyított P/S mutató pedig 8-as szintre csökkent vissza, ami szintén 2 éves mélypontot jelent. Olcsónak tehát nem nevezhető a részvény, de historikusan azért nem annyira vannak most magasan a mutatószámok.
Kérdés persze, hogy a globális növekedési félelmek az elektromos autózás térnyerését mennyire vetik majd vissza, vagy éppen az új autók vásárlása hogyan alakul majd az inflációs környezetben. Ezek kétségkívül jelentős kockázatok, ám a Tesla értékesítése eddig erős volt, és az autók iránti kereslet ebben a szegmensben azért erős maradhat. Az önvezetési technológia fejlődése is jelenthet potenciált az értékesítés javítására, összességében tehát a Tesla képes lehet védekezni a fenti hatásokkal szemben. Ráadásul a tőkehelyzet is sokat javult az elmúlt években, a hozamemelkedés így nem igazán veszélyezteti a cég működését.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.