Érdemi korrekció után van a Tesla részvénye, az utóbbi napokban pedig már a technikai javulás látható, melyet az indikátorok is támogatnak. Bár a piaci hangulat törékeny lehet, a technikai kép azért nem fest rosszul, miközben a fundamentumok összességében még mindig erősek lehetnek a következő években.
Nem szerepelt jól az elmúlt hetekben a Tesla részvénye, a legutóbbi gyorsjelentésnél még 300 dollár körül járt a papír, néhány napja viszont már 220 dollár alatt is járt az árfolyam. Bővebben még egy hónapja írtunk a jelentésről, pesszimizmusunknak hangot is adtunk, azóta pedig valóban igen gyengén szerepelt a papír. Mostani rövidebb elemzésünkben a fundamentumokat így nem tárgyaljuk, inkább a technikai képre fókuszálunk.
Az akkori szintekhez képest már érdekesebben fest a Tesla. 220 dollár alatt ugyanis nem sokat időzött a papír, innen sikerült erősebb fordulatot bemutatni a napokban. Látható, hogy azóta már kisebb elrugaszkodásra is sor került, vagyis a Tesla ezzel egy több mint egy hónapos negatív periódusnak próbál véget vetni, ami érdekes lehet, ráadásul az emelkedő trendvonal is megmaradt így 2023 január eleje óta.
Az indikátorok segítik a részvényt, mivel az MACD már hamarosan vételi jelzést ad, amikor pedig utoljára május elején erre került a sor, akkor szép menetelés kezdődött. Közben az RSI már kilépett a túladott zónából, amivel vételi szignált küldött, bár általában ez meg szokta előzni az MACD jelzéseit. Ugyanakkor itt is tavasz során láttunk utoljára hasonló jelzést, ami ugyebár egy kedvező mozgást előzött meg.
A támaszok viszonylag adottak a lokális mélypont környékén, így 220 dollár alatt jelentősen elromlana a technikai kép. Ugyanakkor a korábbi lokális csúcsok ellenállások lehetnek, ezek viszont 300 dollárnál még jóval távolabb vannak. Általánosan is igaz persze, hogy a Tesla viszonylag gyorsan képes nagyobb mozgásokra. Érdekes még az 50 napos mozgóátlag 260 dollár körül, de a pár héttel ezelőtti tapasztalatokból kiindulva ez nem bizonyult túl fontos szintnek.
A Tesla napi grafikonja (2023.08.24. nyitás előtt)
Érdemes amúgy ránézni a heti grafikonra is, ahol talán egy hosszabb csökkenő trend látható még 2021 vége óta. Ebből mintha sikeresen tört volna ki a papír még a nyár elején, de az is látható, hogy ennek mintha éppen a visszatesztje zajlana most. A mozgóátlagokig nem jutott el a részvény, de az sincs már annyira messze, ezzel együtt látszólag mintha sikeres lenne a visszateszt már így is.
Az indikátorokat is érdemes megnézni, az RSI még a korrekció után is 50 felett tudott maradni, vagyis túladottságról nincs szó, hosszabb távon pedig ez jelezheti, hogy egy felfelé mozgó trendben van a Tesla 2023 eleje óta. Az MACD ezzel együtt már kicsit árnyalja a képet, és inkább eladási jelzést mutat, ezzel együtt a havi grafikonon meg pont a vétel felé közelít, vagyis nem teljesen egyértelmű a kép, főleg ha az indikátor kapcsán a fenti napi grafikonon lévő jelzést is figyelembe vesszük.
Ami viszont azért látszik, hogy a Tesla túl van egy látható méretű korrekción, így a gyorsjelentéshez képest, az akkori 300 dolláros árfolyamokkal összevetve azért lényegesen egészségesebb szinteken van most. Az elemzői célárak konszenzusa is magasabban van, 260 dollárnál található a Bloomberg alapján, az pedig kedvező, hogy a jelentés után is azért stabil tudott maradni, nincs szó érdemi visszaesésről, sőt, inkább emelkedő pálya azonosítható már az előző hónapokban.
A Tesla egyébként a következő negyedévekben azért érezhetően lassabb növekedésre készülhet a bevételeknél, a konszenzus csak 10-15 százalékos bővüléssel számol. Ezzel együtt a nyereségszámok is valamivel alacsonyabbak lehetnek, viszont 2023 egészében még így is szép bevétel-növekedés jöhet 2022 után, ráadásul 2024-re már ismét közel 30 százalékos bevételnövekedés, és akár 5 dollár körüli tisztított EPS eredmény is jöhet.
Ez persze olcsó árazást még ennek teljesülése esetén sem jelentene, de az EPS számok javulása azért segíti az árazási feszesség csökkenését, és a céggel szembeni bizalom növekedését is. Ehhez viszont a kínai adatoknak is erősebbnek kellene lennie, és a kínai gazdasággal kapcsolatos pesszimizmusnak is csökkennie kellene a piacon.
A Tesla heti grafikonja (2023.08.24. nyitás előtt)
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.