Nemrég azon elmélkedtünk a korábbi blogunkban, hogy vajon véget ért-e az ESG-mánia, azonban inkább átalakulásról beszélhetünk, mintsem megszűnésről. Emellett röviden beszámoltunk az ESG minősítő rendszerről is, hiszen ez egyfajta útmutatóként szolgálhat a befektetők számára. A jelenlegi írásunk kapcsán néhány népszerűbb és érdekesebb ESG alapú ETF-et emelnénk ki, amely a rendszerünkben is elérhető.
Az oldalunkon is fellelhető ETF kereső alkalmas lehet arra, hogy a számunkra megfelelő paraméterekkel rendelkező ETF-ek közül válogassunk. A szűrők segítségével rákereshetünk az ESG-t figyelembe vevő termékekre, így innen válogathatunk a nekünk tetsző lehetőségek közül. Akár régió, akár deviza, esetleg forgalom alapján is rendezhetjük a listánkat, láthatóan széles választék érhető el a KBC Equitas ügyfelei számára. A példa kedvéért összegyűjtöttünk néhány igencsak népszerű, magas forgalmú terméket:
iShares MSCI USA SRI UCITS ETF (ISIN: IE00BYVJRR92)
Az egyik legnagyobb napi forgalommal bíró ESG alapú ETF az iShares által kibocsájtott MSCI USA SRI UCITS ETF. Elég hosszú neve van, ami zavaró lehet elsőre, ezért érdemes darabjaira bontani azt. Először is, az alap az MSCI USA SRI Select Reduced Fossil Fuel Index teljesítményét kívánja lekövetni, értelmet adva a név első felének. Az SRI (Socially Responsible Investing), azaz társadalmilag felelős befektetés, mint ahogy azt a neve is sugallja egy olyan befektetési filozófia, ami a kockázatokon és hozamokon felül a befektetések társadalmi hatásait is figyelembe veszi, amely megvalósításához az ESG rendszer adta keretet használja fel. A UCITS csak annyit jelent, hogy az alap megfelel az európai kereskedési szabályoknak, így azt az európai kiskereskedők is szabadon vásárolhatják.
Már a név alapján is sejthetjük, hogy csak amerikai részvényeket foglal magában az index, de további kritériumoknak is meg kell felelnie a bekerülni kívánó részvényeknek. Az indexbe történő szelekció kizárásos alapon működik, azaz egyes problémás szektorokból egy az egyben nem kerülnek kiválasztásra részvények. Az ilyen szektorok közé tartozik többek közt a fegyvergyártás, dohány, alkohol, szerencsejáték, felnőtt tartalom, nukleáris energia és a GMO-val foglalkozó vállalatok csoportja. Legnagyobb súlyban az egészségügyi és pénzügyi szektorhoz tartozó részvények vannak, míg a közmű és nyersanyag szektorokban tevékenykedő cégek kapták a legkisebb súlyozást. A platformunkon megtalálhatja az ETF eurósított, német tőzsdére bejegyzett változatát, így európai devizában is tartható az alap.
iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF (ISIN: IE00BFNM3D14)
Az előző ETF-hez hasonlóan a MSCI Europe ESG Screened ETF-ben a már említett szektorok közül a fegyver- és dohánygyártás kerül kizárásra, de a szén- és olajhomok bányász vállalatok sem kerülhetnek be az alap részvényei közé. A fő különbség az, hogy csak európai részvényeket foglal magába az alap, így megfelelő választás lehet azon befektetőknek, akik inkább Európába szeretnének invesztálni. Ugyan euró alapú az ETF, de számos eurózónán kívüli országból is kerültek be részvények, így a devizahatás is megjelenik az alap teljesítményében.
Iparágak közül a pénzügyi és az egészségügyi szektorok vannak legnagyobb súllyal, de az ipar mellett a fogyasztási szektor is nagyobb részesedéssel rendelkezik. Az ingatlan, a telekommunikációs, valamint a közműszektorban van a legkevesebb kitettsége az alapnak. Összeségében ez az ETF azoknak a befektetőknek lehet érdekes, akik egy piackövető alapba fektetnének, de nem szívesen helyeznék pénzüket erkölcsileg megkérdőjelezhető szektorokba.
Xtrackers DAX ESG Screened UCITS ETF (ISIN: LU0838782315)
Ha nem egész Európába érdekel egy befektetőt, csak egy kiválasztott ország a régión belül, arra is vannak érdekes termékek. Az egyik legnépszerűbb országra leszűkített ETF a német tőzsde által kibocsátott DAX ESG Screened ETF. Mint ahogy azt a nevéből is kitalálhatjuk, német részvényeket foglal magában az alap, igaz a Linde 2018 óta Írországba van bejegyezve, míg a Qiagen Hollandiába.
Előző blogbejegyzésünkben megosztottunk egy ábrát a DAX minden 40 tagjának ESG besorolásával, ezen láthatjuk, hogy meglehetősen eltérőek lehetnek a különböző cégek ESG minősítései. Igaz az index, amit az alap le kíván követni nem is ez alapján választja ki melyik részvények kerülhetnek be, inkább bizonyos problémás iparágakat szűrnek ki. Így az alábbi DAX-részvények maradtak ki az alapból: RWE, E.ON, Airbus, Daimler Truck Holding és MTU Aero Engines, hiszen az első kettő a nukleáris energiában is, az utolsó három meg részben a hadiipar érdekelt.
2013-as bejegyzése óta ugyan alulteljesítette a DAX indexet az alap, de az idei teljesítményüket megvizsgálva már nem látható számottevő különbség. Így ez az ETF egy nagyon jó eszköz arra, hogy tudatosabban fektessünk be aránylag alacsonyabb kockázat, vagyis érezhető diverzifikáció mellett a német piacon.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A Patria Finance, a.s.-szel való együttműködés keretében létrejött, több szerzőt feltüntető marketingközlemények esetében az eredeti, cseh nyelvű marketingközlemény szerzője a Patria Finance, a.s. megjelölt munkavállalója, a magyar nyelvű fordítást, illetve a lektorálást pedig a K&H Értékpapír munkavállalója végzi, így az érintett marketingközlemény tartalma lényegében megegyezik az eredeti cseh nyelvű marketingközleménnyel.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – befektetővédelmi kérdőív kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.